Die etwa 29 km vom honduranischen Festlandshafen La Ceiba entfernte Insel gehört mit ihrer 11 km langen und an ihrer breitesten Stelle 4 km breiten Fläche zu den kleinsten, der Bay Inseln. Sie ist von einem ausgedehnten Korallenriff mit einer artenreichen Unterwasserwelt umgeben und bieten Tauchern und Schnorchlern einmalige Tauchplätze.
Utila ist größtenteils unbewohnt und besteht aus einer Feuchtsavannenlandschaft, Mangrovenwald und karibischem Trockenwald. Das kleine Fischerdorf East Harbour (Utila Town) besteht aus ca. 4000 Einwohnern. Berühmt ist Utila dafür, dass der sagenumwobene Schatz von Henry Morgan der Legende nach irgendwo auf der Insel vergraben sein soll.